Phố Wall chia sẻ 4 dự báo về trí tuệ nhân tạo vào năm 2025

Có vẻ như cơn sốt trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ tiếp tục trong năm thứ ba liên tiếp.

Công nghệ này đã gây chia rẽ các nhà đầu tư và chuyên gia thị trường trên khắp Phố Wall, một số tin rằng nó sẽ hoàn toàn biến đổi nền kinh tế và những người khác dự đoán nó đang tạo ra bong bóng thị trường chứng khoán sắp nổ tung.

Bất kể bạn nghĩ gì về AI, nó đã có tác động không thể phủ nhận đến thị trường. Phần cứng, công nghệ lớn, bất kỳ thứ gì liên quan đến trung tâm dữ liệu - các nhà đầu tư đặt cược vào những lĩnh vực này của thị trường trong năm nay đều gặt hái được những phần thưởng xứng đáng.

Nhưng công nghệ tiến bộ nhanh chóng và sách lược AI ngày nay rất có thể sẽ trở nên lỗi thời vào năm mới. Business Insider đã tổng hợp quan điểm từ bốn công ty Phố Wall để xem một số tổ chức tài chính có ảnh hưởng nhất nghĩ gì về tương lai của AI. Sau đây là những gì Phố Wall dự đoán về công nghệ này và cách bạn có thể cập nhật danh mục đầu tư của mình.

Chi tiêu cho AI không hề chậm lại

Nếu có một điều mà những người ủng hộ và phản đối AI có thể đồng ý, đó là công nghệ này tiêu tốn rất nhiều tiền.

Xây dựng các trung tâm dữ liệu, tích trữ GPU (bộ xử lý được sử dụng để tính toán trong các hệ thống AI), cung cấp năng lượng cho AI - tất cả những điều đó đều không hề rẻ. Vào năm 2024, các công ty công nghệ lớn đã đổ một lượng vốn khổng lồ vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Theo UBS (ngân hàng đầu tư đa quốc gia của Thụy Sĩ), đến cuối năm, có khả năng Alphabet, Amazon, Meta và Microsoft sẽ chi 222 tỷ USD cho chi tiêu vốn cho AI, tăng 50% so với năm ngoái.

Nhưng theo một số công ty Phố Wall, đó chỉ là phần nổi của tảng băng chìm.

Theo triển vọng năm 2025 của BlackRock (tập đoàn quản lý đầu tư toàn cầu của Mỹ), các công ty công nghệ lớn đang bắt đầu cạnh tranh với chính phủ Mỹ về chi tiêu cho nghiên cứu và phát triển, ước tính chi tiêu cho cơ sở hạ tầng này có thể lên tới 700 tỷ USD vào năm 2030, tương đương 2% GDP của Mỹ.

Dự kiến sẽ tiếp tục đầu tư vào các trung tâm dữ liệu, chip xử lý và hệ thống điện khi các mô hình AI trở nên phức tạp hơn. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư đã đầu tư cho các giao dịch AI vào năm 2024 nên tiếp tục đầu tư, theo UBS.

Bước sang năm tới, ngân hàng khuyến nghị nên xem xét các tiện ích, vì các nhà cung cấp điện cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu AI đang chứng kiến nhu cầu tăng đều đặn.

Giao dịch AI sẽ mở rộng, nhất là đối với 11 khoản đầu tư sau

Đầu tư AI vào năm 2024 phần lớn được định nghĩa bởi những gì Goldman Sachs (ngân hàng đầu tư đa quốc gia ở Mỹ) gọi là giao dịch Giai đoạn 1 và Giai đoạn 2 của cơ sở hạ tầng AI. Các nhà đầu tư đổ xô đến Nvidia (công sản xuất chip AI lớn nhất thế giới), cổ phiếu siêu sao Giai đoạn 1, cũng như các công cụ AI Giai đoạn 2, bao gồm các trung tâm dữ liệu và công ty bán dẫn khác. Mặc dù các giao dịch đó rõ ràng vẫn đang sôi động, nhưng sẽ có những cơ hội mới để đầu tư vào AI khi nhiều trường hợp sử dụng hơn xuất hiện.

Goldman Sachs cho biết năm 2025 sẽ chứng kiến một lĩnh vực cơ hội đầu tư mở rộng, đặc biệt là ở các công ty được gọi là Giai đoạn 3 đang kiếm tiền từ AI và sử dụng AI để thúc đẩy nguồn doanh thu của họ. Theo các cuộc gọi thu nhập quý gần đây nhất của họ, ngân hàng đã xác định được 11 cổ phiếu đang sử dụng AI để tăng doanh thu. Các cổ phiếu này bao gồm ACV Auctions, Commvault Systems, Cloudflare, Datadog, DigitalOcean, Dynatrace, Fortinet, Gartner, Hubspot, Mastercard và ServiceNow.

UBS cũng nêu bật một số lĩnh vực cụ thể của thị trường mà các nhà đầu tư cần chú ý trong những năm tới, kỳ vọng các ứng dụng AI tạo ra thành công trên nhiều ngành công nghiệp, bao gồm chăm sóc sức khỏe, an ninh mạng và công nghệ tài chính (Fintech).

Cổ phiếu Mỹ sẽ vẫn là những người chiến thắng lớn nhất

Cổ phiếu Mỹ đã vượt trội hơn các thị trường toàn cầu vào năm 2024, phần lớn là nhờ AI.

Số tiền lớn được chi cho AI đang mang lại lợi nhuận cho các công ty Mỹ. Theo Apollo, Mỹ có nhiều trung tâm dữ liệu hơn tất cả các quốc gia lớn khác cộng lại, mang lại cho họ lợi thế đáng kể trong ngành.

Mỹ đang trải qua sự gia tăng đột biến trong chi tiêu của công ty và nghiên cứu nhờ vào cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo, một động lực chưa từng thấy ở các quốc gia đang phát triển khác hoặc thậm chí là Trung Quốc.

Đầu tư mạnh mẽ vào AI có thể là một phần lý do khiến nền kinh tế Mỹ nói chung hoạt động tốt. Các khoản đầu tư của chính phủ liên bang vào năng lượng xanh và cơ sở hạ tầng, cùng với các khoản đầu tư của khu vực tư nhân vào AI, đóng vai trò quan trọng đối với khả năng phục hồi kinh tế của quốc gia.

Sự bùng nổ trong xây dựng cơ sở hạ tầng AI, cũng như quá trình chuyển đổi năng lượng đang diễn ra sang các trung tâm dữ liệu điện, là động lực mạnh mẽ cho nền kinh tế Mỹ và hoạt động thương mại AI vào năm 2025. Vì lý do đó, BlackRock đang đặt cược vào cổ phiếu Mỹ vào năm 2025.

Một số ví dụ về các quỹ AI có trụ sở tại Mỹ bao gồm Quỹ ETF Trí tuệ nhân tạo và Dữ liệu lớn Xtrackers (XAIX) và Quỹ ETF Công nghệ Hoa Kỳ iShares (IYW).

AI có thể giúp giảm lạm phát

AI có thể có một lợi ích bị bỏ qua đối với các cổ phiếu trong danh mục đầu tư: nó có thể làm giảm lạm phát. Theo BlackRock và UBS, công nghệ này có tiềm năng mở ra một kỷ nguyên mới về tăng năng suất và lao động cho nền kinh tế.

Khi ngày càng nhiều công ty áp dụng các công cụ AI, những nhiệm vụ thông thường sẽ được tự động hóa và các mô hình kinh doanh mới sẽ được triển khai. Điều đó sẽ dẫn đến việc giảm lạm phát khi nguồn cung hàng hóa và dịch vụ tăng lên, nhờ vào tự động hóa. UBS cho biết đây sẽ không phải là một sự thay đổi tức thời mà là một sự thay đổi chậm rãi xuất hiện trong vài năm tới.

Đó là một tác dụng phụ đầy hứa hẹn của AI, đặc biệt là khi Cục Dự trữ Liên bang đã đấu tranh để hạ lạm phát vào năm 2024 và một số nhà kinh tế suy đoán rằng lạm phát có thể vẫn ở mức cao trong dài hạn.

Nếu tiềm năng của AI trở thành hiện thực, có thể tin rằng nó báo hiệu một cuộc cách mạng về năng suất và góp phần làm giảm giá nhiều loại hàng hóa và dịch vụ khác nhau cũng như tăng tốc độ tăng trưởng kinh tế, theo UBS.

Ngân hàng cho biết thêm là với các nhà đầu tư, ở cấp độ kinh tế vĩ mô, cuộc cách mạng AI có khả năng giúp giảm lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng và do đó dẫn đến lãi suất thực tế cao hơn trong những năm tới.